一文看懂:最受热捧的 de[合成资产平台之间有哪些区别

欧博app下载

欢迎进入欧博app下载网站:(www.aLLbetgame.us),欧博app下载网站是欧博官方网站。欧博app下载网站开放欧博注册、欧博代理、欧博电脑客户端、欧博app下载等业务。

,

合成资产(synthetic assets)只是DeFi的一部门,它模拟传统金融,但移动了链上的一切。虽然生意的产物仍然是一样的:股票、黄金和衍生品,但它们背后的逻辑是全新的。

合成资产的确立将传统金融工具的流动性引入了DeFi天下。任何人都可以刊行新的合成资产并在链上举行生意,使用智能合约手艺复制所有传统产物。它使现实天下的金融和 *** 化的金融都加倍可扩展和高效。本文我们将看看几个主要的合成资产平台,对照和对比它们的差异,并先容Duet协议——一个全新的合成资产协议,具有“过分抵押和算法挂钩的夹杂机制”。Duet连系了过分抵押的稳固性和算法挂钩的迅速性。它极大地提高了用户的资金效率,稳固了系统的性能。

停止2021年7月19日,Synthetix在所有上市项目中拥有最高的锁定总价值(TLV)和24小时生意量,只管它并没有最大的活跃地址数,而且只在以太坊推出,但Synthetix的一样平常生意计谋已经吸引了比通俗Defi零售用户更多的组织。

像类似的项目可能会吸引更多的组织,UMA似乎对散户有更高的进入门槛,但凭证UMA的用户群,与其他三个项目相比,它应该是最稳固的。

Linear是唯逐一家在Binance.com上上市,并在以太坊和币安智能链上同时推出协议的公司。在成交量和用户上保持了相对优越的平衡,也迈出了跨链合成资产无缝生意的第一步,吸引了以太坊内大量成熟的DeFi玩家,同时也通过币安Smart Chain降低了生意成本,提高了生意效率。然而,BSC的总生意量比以太坊小。

下面的图表划分显示了Synthetix和Linear.finance上合成资产铸币量的漫衍情形,其中加密钱币资产占绝对主导比例。

镜像协议(Mirror protocol) 现在只提供美国股票资产,我们已经看到了其生意量和TVL(低速率)之间的显著差异。
我们可以推测,传统金融生意员的潜在市场确实存在, *** 化合成资产可以缓解现实天下中的一些可能的痛苦。然而,与传统加密资产的速率相比,它们可能不是高频生意产物。
合成资产及其生意者需要一个更有针对性的、完整的逻辑。

Synthetic(SNX):Synthetic为多头,iSynths为空头

介入者:Stakers

一旦你介入到Synthetix系统中,你就饰演了储存者、铸造者和生意对手的角色,肩负了系统整体债务的承销风险。这意味着,若是用户的合成资产升值,你的债务就会增添。

及格的抵押品

SNX (750%)存入SNX并获得sUSD,以市场价钱购置其他合成物,有生意费,但可获得SNX的押注奖励和手续费减免。

ETH (150%)存入ETH并直接借入sUSD/sETH,不获得生意费或任何奖励,由于他们不肩欠债务池的风险

renBTC (150%)存入renBTC并直接借用sUSD/sBTC,不收取用度或任何其他奖励,由于他们不肩欠债务池的风险。

当前持有者:80,399没有订单簿,这意味着所有生意都是针对条约执行的(P2C)。这为系统中所有抵押品提供了无限的流动性,而无需允许的链上生意则为零滑移,并收取牢固利率的生意用度。

然而,所有的协同体持有者都是所有协同体生意的对手方,这使得所有用户面临整个市场的颠簸风险。
Synthetix在以太坊的逐日活跃用户约为1400人,平均生意数为7000,历史上唯一的活跃交互者跨越19万,作为较老的协议之一,这是有一定意味的。

镜像(MIR),提供针对所反映资产价钱偏向的空头头寸

活跃介入者

生意员(trader) :在mAssets和UST之间举行生意。

矿工(Minter):通过UST进入抵押债务头寸(CDP),以获得新铸造的mAsset的代币。

流动性提供者(Liquidity Provider):向响应的Terraswap池中添加等量的mAsset和UST,从而增添该市场的流动性。

股权持有者(Staker):持股LP代币(使用抵押条约)或MIR代币(使用Gov条约),以获得MIR代币的持股奖励。

及格的抵押品(抵押率)

UST (150%)

mAsset(150%)

当前持有者:24,474对于Mirror来说,大多数活跃的地址都在Terra (Luna)上,它没有可供使用的总地址。Terra上最新的24H生意计数是24,462,险些是以太坊协议计数的100倍,以是最终的代币持有者总数应该比我们现在的数字的要多得多。

Mirror于2021年1月在币安智能链(BSC)上的PancakeSwap推出了一个UST资金池,只管造币协议还没有在BSC上推出,但MIR资金池的总锁订价值跨越1亿美元。迄今为止,它有跨越24K的活跃用户和跨越3M的生意。MIR于2021年4月19日在币安上市,这有助于提高MIR流量。

生意由流动性池处置,其相比于Synthetix降低了生态系统中活跃玩家的小我私人角色风险,但增添了提供流动性所需的资源。该模式使Mirror能够无限制地追踪现实天下中的任何差异资产,而对挖矿者来说风险较小。

通用市场准入(UMA)

a) 代币赞助商(Token sponsors)在智能合约中锁定资金以支持铸造的合成代币的价值的用户。

b) 整理者(Liquidators)监测和整理抵押不足的头寸。

c) 争端解决者(Disputers)使用UMA的无价金融合约监控合约,以确定整理是有用照样无效的。

d) 数据验证机制(Data Verification Mechani *** ,DVM)引入一个简朴的经济平安框架来评估oracles,确保损坏DVM的成本将跨越潜在的利润。这样就率先消除了损坏DVM的经济念头。

世界杯预选赛2022赛程第一轮www.9cx.net)实时更新比分世界杯预选赛2022赛程第一轮数据,世界杯预选赛2022赛程第一轮全程高清免费不卡顿,100%原生直播,世界杯预选赛2022赛程第一轮这里都有。给你一个完美的观赛体验。

e) UMA 代币持有者辅助运营DVM,并通过对使用DVM的金融合约的价钱请求举行投票,以及通过对参数转变举行投票和批准系统升级来治理UMA生态系统来获得奖励。

    共有43种抵押品。

    • 迄今为止的持有人

    15,063

    UMA现在只专注于以太坊,但正在扩展,以进入其他EVM链。从下图可以看出,自2020年10月以来,UMA的日活跃地址一直保持稳固。

    线性金融(Linear Finance,LINA)

    及格抵押品

    a) LINA + 其他加密钱币为了天生一个合成资产,用户需要存入LINA和其他加密钱币的夹杂物。比例必须是80:20,其中80%的抵押品必须是LINA,另外20%是其他加密钱币。

    停止现在的持有人:12,840

    Linear.finance显示了类似的使用水平,与以太坊和币安智能链的使用水平相似。

    当LINA在币安网上市时,活跃地址在以太坊和币安智能链上都有显著增添,但之后又恢复正常,这与MIR上市后的效果类似。看来,纵然DeFi很受迎接,大多数活跃的孝顺者仍然倾向于选择主要的中央化生意所。

    总而言之,现在的合成资产协议都面临着类似的瓶颈,如活跃用户的限制、资源效率、抵押品整理风险、资产价钱挂钩、合成资产的硬性上限等。Duet刻意为加密钱币领域的更多资产引入一种创新的方式。

    什么是二重奏协议(Duet Protocol),为何与众差异?

    Duet是一个基于夹杂机制(过分抵押和算法挂钩模式,over-collateralization and algo-pegged model)的合成资产协议,实现了传统的真实资产(降调资产,Flat Assets)和高增进的加密资产(升调资产,Sharp Assets)之间的转化。

    与上述现有的方式相比,Duet提供了一个怪异的设计来优化造币和生意。

    开放性和用户友好:与Binance或FTX CM股权方式相比,链上合成资产铸造对投资者来说更容易且友好,没有进入障碍、程序成本、或单一现货风险。

    多种抵押品头寸:Synthetix和Linear接纳单一资产存款与共享债务的方式。与之相比,Duet选择了多个抵押品,并将CDP离开,这降低了造币商的风险,提高了可扩展性。

    资产的多样性和兼容性:与MakerDAO的DAI和Mirror的UST相比,Duet接受种种类型的合成资产,拥抱更普遍的生态系统,并支持以太坊、BSC和其他EVM兼容区块链。

    兼容性。相比与一个只支持多头或空头的永续协议,Duet提供了可转让的dAssets,可以在其他DeFi协议中行使。

    Duet和竞争者的对照:

    第一个区别是开放性和用户友好。与Duet的竞争对手相比,现在开发不足的焦点造币模块具有类似于Mirror和Synthetix的过分抵押模式,而Duet接受多种加密钱币资产作为抵押品。与对手相比,他们大多只接受自己刊行的代币作为抵押品,这异常不友好,由于矿工购置系统代币作为抵押品,要肩负分外的风险,更况且若是是Synthetix的模式,人人共享债务池,铸造人无法预计己会欠系统若干钱。Duet还整合了Farming模块,自动提高用户抵押物的利息,削减用户的迁徙成本

    第二是资源效率。Duet有一个怪异的算法挂钩模式,允许用户烧DUET代币,而不需要拿出抵押品来缔造合成资产。这种模式下的造币商不会肩负任何强制整理的风险,资源行使率到达100%,它彻底解决了资源效率问题。

    第三是资产种类。基于我们的模式设计(这是一个所有Duet持有人和合成资产持有人之间的博弈事态),可以很容易地在系统中确立新的合成代币,但我们的竞争对手如Mirror仍然只是模拟真实的现有基础资产,这或许在某种水平上对加密钱币玩家的吸引力较小。例如,我们不仅可以确立杠杆或反向代币,还可以确立跟踪金融指数的代币,如VIX指数,但在Mirror中只是模拟VIX跟踪ETF,有治理费和仓位转动费,即内在价值不停下降,这不是一个好的颠簸对冲工具。

    最后一个是整体设计。Duet的目的从一最先就不是一个简朴的金融应用程序,而是一个平行天下,使现实天下的资产铸造、重组和重修,并允许用户从任何地方分配资源到任何主要资产。Synthetix在现实天下的资产同步化方面,不知为何希望相当缓慢,他们只有很少的合成股票(synth stocks)。我们会有自己的交换、借贷、跨链合成资产流动性聚合器、杠杆套利协议、保险池、整理基金协议、自动复利工具,以及围绕我们的合成资产的更多有用的链上协议,这些被称之为DuFi(Duet Fi)生态系统。

    什么是Zerogoki,为什么它是一个实验性的合成资产协议?

    Zerogoki是来自Duet协议的实验性协议,它只拥有Duet协议的Lite-minting和算法pegged模块。Zerogoki为种种资产和实验机制提供了一个游乐场,以面临真实生意环境的磨练。

    Zerogoki在日语中是“零号机”的音译,代表实验模子Unit-00,其代币REI是日语中‘零(れい)’的发音。Zerogoki是一个部署在以太坊上的杠杆代币铸币平台,基于算法挂钩机制,可以为用户提供外汇、黄金、债券等传统资产的杠杆工具。用户可以使用平台代币REI来铸造杠杆代币,也可以使用该协议的合成美元-zUSD来直接购置杠杆资产。

    像Kusama(KSM)和Polkadot(DOT)一样,Zerogoki是开放的,作为一个自力项目运行。Zerogoki的目的是肩负Duet的某种压力测试功效,由于机制设计的差异,其风险和利润结构显著差异。合成资产只通过损坏协议资产-REI发生,并选择颠簸较大的杠杆代币作为上市资产以增添系统测试压力。同时,接纳成本较低的以太坊主网来测试Duet是否能在恶劣的环境下顺遂运行。

    REI和zUSD主要面向传统投资标的的衍生资产,为加密钱币市场提供了许多原始投资标的,如:zGOVT 美国国债ETF 20倍、zXAUUSD 10L黄金现货10倍、zEURUSD 20L欧元/美元20倍等衍生品。Duet现在主要用于美股的合成资产。Zerogoki将继续保持并稳固运营。若是后续Duet的合成资产模块协议升级,也会先在Zerogoki上测试。

    结语

    很显著,Mirror改善了抵押品逻辑,使其对散户加倍友好,并接纳了比Synthetix更努力的方式。思量到币安上市的MIR,在PancakeSwap推出mAssets的UST对可能有助于Mirror在BSC和币安网之间确立良性循环,吸引新的DeFi用户。

    另外,oracles是所有合成系统的焦点,其信息的准确性至关主要,由于它决议了CDP是否有足够的抵押资产被锁定,否则就会触发整理。Mirror在Terraswap Price推出了UST pair,以增添资产的流动性,但这并没有解决AMM价钱和真实oracles价钱之间的较大差距。例如mGOOGL,其Terraswap Price价钱是2484.93 UST,与真实的oracles价钱约有0.56%的差距,这注释这个模子仍然值得更多的设计改善。

    合成资产的设计越来越壮大,我们信托用户定制的和跨链兼容的逻辑将构建一个更可延续的合成Defi天下。

    Zerogoki是Duet的一个创新版本,支持更大种其余金融资产,包罗加密钱币、商品、外汇、债券、股票和金融指数。再进一步,Zerogoki还将提供新颖的金融衍生品,为用户提供更多的造币或生意工具,为项目的其他介入者提供更多的赚钱计谋。

    查看更多

    • 评论列表:
    •  新2网址(www.22223388.com)
       发布于 2021-09-13 00:03:48  回复
    • usdt第三方支付平台www.caibao.it)是使用TRC-20协议的Usdt第三方支付平台,Usdt收款平台、Usdt自动充提平台、usdt跑分平台。免费提供入金通道、Usdt钱包支付接口、Usdt自动充值接口、Usdt无需实名寄售回收。菜宝Usdt钱包一键生成Usdt钱包、一键调用API接口、一键无实名出售Usdt。

      再见,晚上继续看

    添加回复:

    ◎欢迎参与讨论,请在这里发表您的看法、交流您的观点。